>>>關(guān)注萬(wàn)題庫銀行從業(yè)考試微信，下載精華復習資料

　　2018年初級銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》復習資料匯總

　　點(diǎn)擊查看：2018初級銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》復習講義匯總

　　第 4 章　市場(chǎng)風(fēng)險管理

　　本章主要是對商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險的識別、計量、檢測以及經(jīng)濟資本的配置的介紹。

　　4.1 市場(chǎng)風(fēng)險識別

　　4.1.1 市場(chǎng)風(fēng)險特征與分類(lèi)

　　市場(chǎng)風(fēng)險就是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行的表內和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。

　　市場(chǎng)價(jià)格：包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格。

　　1.利率風(fēng)險

　　利率風(fēng)險按來(lái)源不同，分為四類(lèi)：重新定價(jià)風(fēng)險、收益率曲線(xiàn)風(fēng)險、基準風(fēng)險、期權性風(fēng)險。

　　(1)重新定價(jià)風(fēng)險(repricing risk)也稱(chēng)為期限錯配風(fēng)險，是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險形式。源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間存在的差額。

　　(2)收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(yield curve risk)

　　重新定價(jià)的不對稱(chēng)性也會(huì )使收益率曲線(xiàn)的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線(xiàn)的非平行移動(dòng)，對銀行的收益或內在經(jīng)濟價(jià)值產(chǎn)生不利的變化，從而形成收益率曲線(xiàn)風(fēng)險，也稱(chēng)為利率期限結構變化風(fēng)險。

　　(3)基準風(fēng)險(basis risk)

　　基準風(fēng)險也稱(chēng)為利率定價(jià)基礎風(fēng)險，在利息收益和利息支出所依據的基準利率變動(dòng)不一致的情況下，因其現金流和收益的利差發(fā)生變化，也會(huì )對銀行的收益或內在經(jīng)濟價(jià)值產(chǎn)生不利影響。

　　(4)期權性風(fēng)險(optionality)

　　一般而言，期權和期權性條款都是在對買(mǎi)方有利，而對賣(mài)方不利的時(shí)候執行。權利的不對稱(chēng)造成了銀行的風(fēng)險。期權作為一種金融衍生工具，它的杠桿性比較高，進(jìn)一步增大了期權風(fēng)險。

　　2.匯率風(fēng)險

　　匯率風(fēng)險：由于匯率的不利變動(dòng)而導致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。銀行之所以會(huì )面臨這種風(fēng)險，很大程度上是因為金融全球化。即使沒(méi)有開(kāi)通全球業(yè)務(wù)，它也會(huì )在本國不同領(lǐng)域，不同地區，對居民或法人開(kāi)展一些外匯業(yè)務(wù)。

　　分類(lèi)：

　　匯率風(fēng)險一般因為銀行從事以下活動(dòng)而產(chǎn)生：一是商業(yè)銀行為客戶(hù)提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易活動(dòng);二是商業(yè)銀行從事的銀行賬戶(hù)中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　根據產(chǎn)生的原因不同，分為兩大類(lèi)：外匯交易風(fēng)險、外匯結構性風(fēng)險。

　　(1)外匯交易風(fēng)險

　　銀行的外匯交易風(fēng)險主要來(lái)自?xún)蓚�(gè)方面：一是為客戶(hù)提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對沖的外匯敞口頭寸，二是銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸。

　　(2)外匯結構性風(fēng)險，由于銀行資產(chǎn)與負債以及資本之間幣種的不匹配而產(chǎn)生的。

　　3.股票價(jià)格風(fēng)險

　　股票價(jià)格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)的損失風(fēng)險。

　　4.商品價(jià)格風(fēng)險

　　商品價(jià)格風(fēng)險是指商業(yè)銀行所持有的各類(lèi)商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險，這里的商品包括農產(chǎn)品，礦產(chǎn)品，貴金屬等。

掃描/長(cháng)按二維碼幫助銀行考試通關(guān)

了解2018最新考試資訊

了解2018年核心考點(diǎn)

下載各科目歷年真題

了解銀行從業(yè)通關(guān)秘籍

銀行從業(yè)萬(wàn)題庫 | 微信搜索"萬(wàn)題庫銀行從業(yè)考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2018銀行專(zhuān)業(yè)資格考試各科目復習知識點(diǎn)|講義匯總

　　2018銀行專(zhuān)業(yè)資格報名時(shí)間及入口 | 報名流程

　　考試吧策劃：銀行專(zhuān)業(yè)資格考試報考指南專(zhuān)題

　　關(guān)注萬(wàn)題庫銀行從業(yè)考試微信， 了解更多報名信息

　　2018年銀行專(zhuān)業(yè)資格考試時(shí)間(初中級) | 考試科目

　　2018年銀行專(zhuān)業(yè)資格考試復習方法及備考經(jīng)驗匯總

　　歷年銀行專(zhuān)業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載